谈股论金：改革预期托底A股 结构性热点层出不穷

　　周一两市维持震荡格局，沪指收盘涨0.31%，深成指跌0.42%，创业板报收“五连阳”。分析人士指出，大盘强势格局尚未被打破，不过连续逼空上涨后市场情绪已过于兴奋，新公布的经济数据低于预期，以及本周大小非减持量增加等因素将给市场带来一定压力，因此股指回落风险或有所加大。在改革为主基调的大背景下，结构性行情仍是主导。

　　——聚焦改革主线投资

　　回溯7月以来的市场走势，在蓝筹板块上攻节奏放缓后，以改革为主线的主题投资持续活跃。机构认为，改革预期对于股票市场的正面影响是长期且深远的，短期可视为一个抬高市场底部的常量。

　　正式披露了子公司中国石化销售有限公司增资引进投资者的具体方案，25家境内外投资者将以现金1070.94亿元认购中石化销售公司29.99%的股权。受此消息刺激，油气改革概念股今日纷纷大涨。不少券商分析师认为，中石化此次将油品销售业务引入社会及民间资本，油品销售企业和油品生产企业将受益。

　　在刚过去的一周，电力改革概念股集体爆发，其中，、和长盛航天海工装备也成为军工股行情的大赢家。

　　私募业人士认为，随着越来越多的军工股完成资产注入转向业绩驱动，以及板块赚钱效应的显现，预计机构下阶段还会对军工板块保持相当的关注度。

　　广州昊富投资总经理黄咏表示，选择军工股主要看两方面：一是看母公司资产相比上市公司的比例有多大，是否有明确的注入预期；二是看主业是否在军工发展重点方向，空间多大。最理想的是母公司资产数倍于上市公司，并且所在领域是国家优先发展的方向，比如国防信息化、空军装备、军工新材料、无人机、军用、研报指出，当前信息安全行业需求和市场增速并未反映当前我们面临的信息“不”安全现状，需要国家监管机构和相关政策的配合刺激国内信息安全市场从“自发性”需求向“合规性”需求转变，信息安全行业长期成长性十分确定。重点推荐三条投资主线精选个股：一是持续关注智慧城市领域估值合理的高成长个股，推荐、；二是大数据和信息安全领域龙头，、、、和、、等。第二是把握环保行业集中度提升的机会，建议关注各细分领域龙头公司：固废领域的，以及综合污水处理的碧水源、。第三是独立第三方环境监测企业。重点关注和聚光科技。

(责任编辑：DF062)